Финансы организаций. Контрольная.
|
Финансы организаций. Контрольная.
Фрагменты работы:
Лучшие чехлы для телефонов на applepack.ru. Каждый подберет себе чехол.
Вариант 3
Задача 1. Объем производства по сравнению с предыдущим периодом вырос на 15 %, а постоянные расходы — на 10 %. Доля постоянных расходов в структуре себестоимости составляет 25 %.
Определите, как повлияет рост объема производства на снижение себестоимости продукции.
Решение:
Пусть объем производства за прошлый период =Х, тогда за текущий = 1,15Х. Постоянные расходы за прошлый период = У, а за текущий 1,1У.
Обозначим себестоимость прошлого периода за S1, а текущего S2.
Постоянные расходы в структуре себестоимости составляют 25 %, в первом периоде У =0,25S1, а во втором 1,1У=0,25S2. Из этого У=0,25S2/1,1, или 0,25S1=0,25S2/1,1, отсюда S2=1,1S1, себестоимость увеличилась на 10%.
Тогда затраты на 1 рубль продукции составят в прошлом периоде — 1S1/Х, а в текущем 1,1S1/1,15Х или 0,965S1/Х.
Прировняем себестоимость за прошлый и текущий период:
1S1/х=0,965S1/Х, отсюда получаем 1S1 * Х = 0,965 \S1* Х, 1S1 — 0,965S1 = = 0,0435 S1 (или 4,35%).
Вывод: При снижении себестоимости продукции рост объема производства тоже будет снижаться.
Задача 2. Предприятие выпускает два изделия. Плановые показатели по изделиям представлены в таблице:
Показатель Изделие А Изделие В
Объем выпуска, шт. 840 350
Себестоимость изделия, р. 170 60
Цена продукта, р. 210 75
Фактически предприятие снизило себестоимость по изделию А на 8 %, а по изделию В — на 3 %. Цена продажи не изменилась.
Определите динамику изменения рентабельности продукции по каждому изделию и в целом по предприятию.
Решение: Если предприятие фактически снизило себестоимость изделия А на 8%, а изделия В на 3%, то => А факт = 156,4 руб., В факт = 58,2 руб.
Выручка = Объем * Цену
Выручка А = 840 * 210 = 176400 руб.
Выручка В = 350 * 75 = 26250 руб.
Прибыль = Выручка – Себестоимость
Прибыль А = 176400 – (840 * 170) = 33600 руб.,
Прибыль А факт = 176400 – (840 * 156,4) = 45024 руб.,
Прибыль В = 26250 – (350 * 60) = 33600 руб.,
Прибыль В факт = 26250 – (350 * 58,2) = 5880 руб.
,
*100% = 23,5 %,
= 34,3% (увеличилась на 10,8%),
= 25%,
= 28,9% (увеличилась на 3,9%),
= 23,7%,
= 33,5% (увеличилась на 9,8%).
Задача 3. Годовая потребность предприятия в сырье 4000 единиц. Затраты по хранению единицы сырья 10 долл. Затраты по размещению и исполнению заказа 120 долл.
Определить: 1) оптимальный размер заказа. 2) если частота поставок изменится и составит 6 раз в год, то как изменится величина издержек в сфере формирования запасов.
Решение:
1. Оптимальный размер заказов:
= = = = 310 единиц.
2. Число заказов:
n = = = 13 раз в год.
3. Затраты на выполнение заказов:
= = 1560 долл.
4. Затраты по содержанию (по хранению) запасов:
= = 1550 долл.
5. Совокупные затраты на формирование запасов:
Совокупные затраты = + =1550 + 1560 = 3110 долл.
Если частота поставок составит 6 раз в год, то следовательно возрастет оптимальный размер заказов.
Тогда n = , => Q = = = 667 единиц (оптимальный размер заказа),
а совокупные затраты = = 3335 + 720 =
= 4055 долл.
Ответ: При частоте поставок равной 6 раз в год издержки в сфере формирования запасов увеличатся на 30%.
Задача 4. В настоящее время фирма продает продукции на 30 млн р., средний период дебиторской задолженности равен 30 дней.
Для стимулирования спроса фирма предполагает увеличить срок кредита. В результате ожидается увеличение периода дебиторской задолженности до 65 дней и рост объема продаж на 12 %.
Затраты на 1 рубль продаж составляют 0,85 р. Требуемая норма прибыли на капитал, вложенный в дебиторскую задолженность, составляет 15 %.
Следует ли фирме увеличить срок предоставления кредита?
Решение:
Показатель До После
Продажа прод-ции, млн.руб. 30 33,6
ДЗ, дней 30 65
ТАДЗ 2,46 5,98
vДЗ 1 0.51
Затраты, млн.руб. 25,5 28,56
Прибыль, млн.руб. 4,5 5,04
Затраты =30 * 0,85 = 25,5; 33,6 * 0,85 = 28,56
Потеря прибыли (5,04 – 4,5) * 0,15 = 0,081 млн.руб.
Увеличение срока предоставления кредита фирме выгодно, т.к. 5,04 – 0,081 = 4,959 млн.руб. Т.е. даже при потери прибыли 81000 руб. прибыль будет больше, нежели до увеличения срока кредита.
Задача 5. Определите, какую сумму денег следует инвестировать в ценные бумаги или продать, если фактический остаток денежных средств составляет 28 000 р. Известны также следующие данные.
Минимальный остаток денежных средств 5 тыс. р., среднеквадратическое отклонение 1 250 р. в день, процентная ставка 0,03 % в день, трансакционные издержки по каждой продаже и покупке ценных бумаг составляют 10 р.
Решение:
Дано: Фактический остаток – 28 000 руб.
QН – 5 000 руб.
F – 10 руб.
?2 – 1 250 руб.
i – 0,03%
Q* , QВ — ?
Решение: Q*= f (QН, F, ?2, i), Интервал = QВ – QН ,
QВ = + QН
QВ = + 5 000 = 3 (39 062 500 000)1/3 + 5000 = 3 * 3393 +5 000 = = 10 179 + 5 000 = 15 179 руб.
Точка возврата =
Q* = 5 000 + (15 179 – 5 000) = 5 000 + * 10 179 = 8 393 руб.
Сумма необходимая для инвестирования в ценные бумаги = Фактический остаток — Q* = 28 000 – 8 393 = 19 607 руб.
Задача 6. Фирма рассматривает возможность использования двух вариантов стимулирования продаж. Данные по каждому из вариантов представлены в таблице.
Показатель Текущий вариант Возможный вариант 1 Возможный вариант 2
Выручка
от продаж, млн р. 2,4 3,0 3,3
Средний период инкассации
по дополнительным продажам, месяцы 1 2 3
Риск невозврата кредита
по дополнительным продажам, процент 2 10 18
В реализуемой продукции доля себестоимости составляет 80 %, прибыль 20 %.
Определить эффективность реализации первого и второго вариантов стимулирования продаж.
Решение:
Вариант 1
Коэффициент оборачиваемости ДЗ после увеличения срока продаж:
Кобр.кз=360дней/срок кредита = 360/(2*30) = 6
Рентабельность дополнительных продаж:
Рv=Выручка тек.вариант — выручка возможный вариант * норма прибыли = (3-2,4) х 0, 2 = 0,12 млн.руб.
Дополнительная ДЗ из за дополнительных продаж:
Доп .ДЗ= Выручка тек.вар.-выручка возможный вариант / Кобр.кз =
= (3-2,4)/ 6 = 0,1 млн.руб.
Дополнительные вложения в ДЗ:
Доп.вл.в ДЗ=Доп.ДЗ*Затраты на 1 рудль продаж= 0,1*0,8 = 0,08 млн.руб.
Новая ДЗ по первоначальным продажам:
ДЗ2= Выручка возможный вариант/ Кобр.кз = 2,4/ 6 = 0,4 млн.руб.
Прежний уровень ДЗ по первоначальным продажам:
ДЗ1=Выручка возможный вариант/ Кобр.кз =2,4 / (360/30) = 0,2 млн.руб.
Прирост вложений в ДЗ:
Прирост= ДЗ2 – ДЗ1= 0,4 – 0,2 = 0,2 млн.руб.
Общее увеличение вложений в ДЗ:
Доп.вл.в ДЗ общ.= Доп.вл.в ДЗ + Прирост вложений в ДЗ= 0,08 + 0,2 =
= 0,28 млн.руб.
Затраты по поддержанию дополнительных вложений в ДЗ:
Затраты= Норма прибыли* Доп.вл.в ДЗ общ.= 0,2 х 0,28 = 0,056 млн.руб.
Доп.издержки по риску невозврата кредита по доп.продажам:
Издержки = (Выручка тек.вариант — выручка возм.вар.) *( Риск невозврата кредита по доп. пр. возмож. вар.- Риск невозврата кредита
по доп. пр тек. Вар.)/100 = (3-2,4)*(10-2)/100= 0,048 млн.руб.
Рассчитаем общие издержки:
Общие издержки = Затраты по поддержанию доп. вложений в ДЗ=
= 0,056 + 0,048= 0,104 млн.руб.
Вывод: Эффективность реализации первого варианта стимулирования продаж положительный, т.к. прибыль превышает затраты. Фирме выгодно использовать первый вариант.
Вариант 2
Коэффициент оборачиваемости ДЗ после увеличения срока продаж:
Кобр.кз=360дней/срок кредита = 360/(3*30) = 4
Рентабельность дополнительных продаж:
Рv=Выручка тек.вариант — выручка возможный вариант * норма прибыли = (3,3-2,4)* 0, 2 = 0,18 млн.руб.
Дополнительная ДЗ из за дополнительных продаж:
Доп .ДЗ= Выручка тек.вар.-выручка возможный вариант / Кобр.кз =
= (3,3-2,4)/ 4 = 0,225 млн.руб.
Дополнительные вложения в ДЗ:
Доп.вл.в ДЗ =Доп.ДЗ *Затраты на 1 рудль продаж= 0,225 * 0,80=
= 0,18 млн.руб.
Новая ДЗ по первоначальным продажам:
ДЗ2= Выручка возможный вариант/ Кобр.кз = 2,4 / 4= 0,6 млн.руб.
Прежний уровень ДЗ по первоначальным продажам:
ДЗ1=Выручка возможный вариант/ Кобр.кз =2,4 / (360/ 30) = 0,2 млн.руб.
Прирост вложений в ДЗ:
Прирост= ДЗ2 – ДЗ1= 0,6 – 0,2 = 0,4 млн.руб.
Общее увеличение вложений в ДЗ:
Доп.вл.в ДЗ общ.= Доп.вл.в ДЗ + Прирост вложений в ДЗ= 0,18 + 0,4 =
= 0,58 млн.руб.
Затраты по поддержанию дополнительных вложений в ДЗ:
Затраты= Норма прибыли* Доп.вл.в ДЗ общ.= 0,58* 0,2 = 0,116 млн.руб.
Доп.издержки по риску невозврата кредита по доп.продажам:
Издержки = (Выручка тек.вариант — выручка возм.вар.) *( Риск невозврата кредита по доп. пр. возмож. вар.- Риск невозврата кредита
по доп. пр тек. Вар.)/100 =(3,3-2,4)*(18-2)/100=0,144 млн.руб.
Рассчитаем общие издержки:
Общие издержки = Затраты по поддержанию доп. вложений в ДЗ=
= 0,116 + 0,144 = 0,26 млн.руб.
Вывод: Эффективность реализации второго варианта стимулирования продаж отрицательная, т.к. затраты превышают прибыль.
Работу прислала: Наталья.
Скачать всю работу:
|
